AI模型进化加速，国内产业链趋势明朗

自2025年春节以来，我国AI产业链各环节犹如春日里的嫩芽，不断冒出新芽，产业故事也在不断更新，推动着行情的活跃与攀升。如今，产业链已逐渐形成了一个上中下游全面发展的格局。

AI竞赛加剧，产业加速发展

国泰君安的研究报告指出，AI竞赛的加剧推动了产业的快速发展。目前，芯片制造是我国AI产业的主要瓶颈，但随着产业链的成熟，这一瓶颈有望逐步突破。各大科技企业的AI模型竞赛愈发激烈，开源生态的加速也推动了AI模型的进化速度，使得AI商业化落地更加迅速，产业需求向好。

AI模型差距缩小，芯片制造仍存挑战

尽管我国与美国的AI模型差距在缩小，但在芯片制造领域，我们依然存在一定的差距。目前，我国大陆7nm及以下先进制程产能与台积电等代工厂相比，仍有数量级的差距。但随着产业链的成熟，供应能力有望逐步增强。

AI模型发布推动产业链发展

这些AI模型的发布不仅提升了我国AI应用的技术水平，也为产业链的上游算力端带来了新的需求，进一步强化了产业链的发展趋势。

AI大模型加速进化

今年以来，AI大模型不断迭代，回答能力、多模态能力以及推理与生成能力等技能点加速进化。多家券商发布研报看好AI产业链，认为未来发展前景广阔，有望为产业链带来巨大的增量空间。

科技大厂加大资本投入，地方算力建设政策陆续发布

国内外科技大厂也在加大资本投入，地方算力建设相关政策陆续发布，为产业链带来发展机遇。这无疑为AI产业的发展注入了新的活力。

AI大模型进展凸显发展趋势确定性

不少机构均认为，国内外AI大模型的进展凸显了AI发展的趋势确定性，未来发展前景广阔，有望为产业链带来巨大的增量空间。

具身智能假设三大原则引领AI领域新方向

西湖大学工学院人工智能领域主任、西湖机器人创始人王东林教授结合2005年Linda Smith提出的具身智能假设三大原则，分享了该领域下一步的方向。这无疑为AI领域的发展指明了新的方向。

中美算力硬件产业链平行发展趋势明确

中美算力硬件产业链平行发展趋势明确，看好国产算力链发展机会。在新一轮产业链重构中，越南、马来西亚、日本、墨西哥有望受益。

海尔U+构建智慧家庭大模型，助力家电家居产业升级

海尔U+作为传统家电行业转型智慧生活开放平台的代表，经历了新概念和技术应用层面的多次重要变革。凭借U+大数据，以数据驱动智能，通过智慧客厅、智慧厨房、智慧浴室、智慧卧室等场景海量的大数据建立思维模型，知其然更知其所以然。其中，云计算作为大数据的基础，可以降低企业的硬件成本；AI促使大数据从辅助决策向替代决策进化，使大数据厂商突破工具限制的天花板，发展空间日趋扩大。

AI产业的快速发展，离不开产业链的全面升级。在政策的扶持和市场的推动下，我国AI产业链正加速进化，未来有望在全球市场中占据一席之地。