山东佳能科技IPO，短期债务缺口超千万，财务风险引关注

山东佳能科技IPO进展：财务状况与短期债务风险

山东佳能科技股份有限公司的北交所IPO申请已获得受理，然而，在备受瞩目的背后，其财务状况的细节引起了市场的广泛关注。本文将深入探讨佳能科技的短期债务缺口、财务风险以及相关财务数据。

公司概况与产品

佳能科技是一家专注于节能环保换热技术及工业管道安全技术与设备生产的高新技术制造企业。其主要产品包括节能环保换热设备和管道支吊架。尽管公司营收和净利润连续几年保持增长，但其财务状况却不容乐观。

短期债务与财务风险

据瑞财经报道，截至2024年6月末，佳能科技手持的现金及现金等价物为6417.25万元，而同期末公司的短期借款高达7235.95万元，一年内到期的长期借款为210.4万元。这意味着佳能科技的现金及现金等价物无法覆盖其短期债务，缺口高达1029.1万元。

财务数据解读

从佳能科技的财务数据来看，虽然公司营收和净利润保持增长，但筹资现金流却呈现波动。2021年至2024年上半年，佳能科技的筹资现金流净额分别为3703.68万元、6407.35万元、575.5万元及3274.21万元。其中，最主要的流入项为取得借款收到的现金，各期内流入资金分别为4869万元、6978.21万元、6275.8万元及9708.78万元。

此外，佳能科技的股利分配情况也值得关注。2022年，公司派发现金红利305.59万元，而2023年则增至1309.65万元。这一变化似乎表明公司对股利分配的重视程度有所提高。

经营现金流与投资现金流

值得注意的是，尽管佳能科技在2021年至2024年上半年实现了连续盈利，但其经营现金流并未保持净流入。具体来看，2021年-2024年上半年，佳能科技的经营现金流净额分别为-2872.3万元、-921.76万元、2201.86万元及659.04万元。这表明公司在这段时间内的经营活动并未产生足够的现金流。

同期内，佳能科技的投资现金流也均为净流出，主要流出项之一为投资支付的现金。各期流出现金分别为1300万元、1600.1万元、1370万元及8400万元。

山东佳能科技在IPO过程中暴露出的财务风险和短期债务缺口引起了市场的关注。尽管公司营收和净利润持续增长，但其财务状况仍需进一步观察。在未来的发展中，佳能科技需要关注如何优化财务结构，提高现金流，以应对潜在的财务风险。

一、佳能科技IPO背景及债务状况概述

山东佳能科技股份有限公司，一家专注于节能环保换热技术及工业管道安全技术与设备生产的高新技术制造企业，其北交所IPO申请已于2023年11月4日获得受理。然而，在追求上市的过程中，佳能科技面临着一定的债务压力。据瑞财经报道，佳能科技的筹资现金流流出项包括分配股利、利润或偿付利息支付的现金，各期内分别为596.03万元、452.03万元、543.16万元及1477.76万元。

二、佳能科技经营与投资现金流分析

尽管佳能科技在2021年至2024年上半年期间保持了盈利，但其经营现金流并未实现净流入。具体来看，2021年-2024年上半年，佳能科技的经营现金流净额分别为-2872.3万元、-921.76万元、2201.86万元及659.04万元。同期内，佳能科技的投资现金流均为净流出，主要流出项为投资支付的现金，各期流出现金分别为1300万元、1600.1万元、1370万元及8400万元。

三、佳能科技资产负债率及筹资现金流分析

截至各期末，佳能科技的资产负债率分别为66.70%、35.92%、38.02%、41.49%，而与之可比公司资产负债率的均值分别为48.03%、50.52%、51.10%及44.36%。尽管佳能科技的资产负债率多低于行业水平，但筹资现金流净额在2021年至2024年上半年期间均为正值，主要流入项为取得借款收到的现金，各期内流入资金分别为4869万元、6978.21万元、6275.8万元及9708.78万元。

四、佳能科技现金流缺口及应对策略

截至2024年6月末，佳能科技手持的现金及现金等价物为6417.25万元，同期末公司的短期借款为7235.95万元，一年内到期的长期借款为210.4万元，在手现金不能覆盖短债，缺口为1029.1万元。面对这一挑战，佳能科技需采取有效措施应对现金流缺口。

佳能科技在IPO过程中需密切关注现金流状况，采取有效措施应对债务缺口，以确保公司稳健发展。