微众银行营收首降，民营银行龙头地位受质疑

三、业绩增长承压

微众银行，作为民营银行的领军者，近年来却遭遇了业绩增长失速的困境。自成立以来，微众银行凭借腾讯的强大流量支持，一直稳居民营银行之首。只是，近期其业绩增长放缓，业务结构失衡，不良贷款率攀升，合规与内控危机频发，使得微众银行的发展前景蒙上了一层阴影。

从业绩增长来看，微众银行的营收增速已出现放缓迹象。2024年，其营收同比下降3.1%，净利润增速仅为0.81%，创下历史新低。这一数据背后，是微众银行贷款规模增长停滞的问题。2024年，微众银行贷款和垫款总额同比增长5.18%，增速较2023年大幅下滑。贷款业务作为微众银行的核心业务，其增长放缓直接影响了营收增长。

此外，微众银行的业务结构失衡问题也日益凸显。2024年，微众银行个人贷款中，消费贷款占比高达93.6%，而经营贷款仅占6.4%。高度依赖消费贷款的业务结构，使得微众银行在面临经济波动时，资产质量容易恶化，增加了贷款违约的风险。

四、挑战重重

微众银行面临着诸多挑战。流量红利消退，微信、QQ等平台的流量池扩充已几近停滞，导致微众银行的导流能力减弱。大股东腾讯的减持行为，使得微众银行失去了部分流量和资源支持，进一步增加了其经营压力。

合规问题也是微众银行面临的一大挑战。近年来，微众银行因违反账户管理规定、未履行客户身份识别义务等违规行为，多次被监管部门处罚。这不仅损害了微众银行的市场信誉和品牌形象，也使其未来发展前景蒙上了一层阴影。

在诸多挑战面前，微众银行需要积极探索新的增长引擎，优化业务结构，加强风险防控，提升合规水平，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟，继续发挥民营银行“一哥”的引领作用。

二、流量红利消退，营收增长受阻

流量红利消退是微众银行营收增速下滑的重要诱因。曾经，微粒贷依靠微信、QQ等腾讯系产品导流，但因为抖音等短视频平台的崛起，以及互联网渗透率触及天花板，微信和QQ的流量池扩充已几近停滞，导流能力不断减弱。数据显示，2021年至2024年，微众银行个人有效客户数增长放缓，从4900万人降至2500万人。流量红利的减少，直接影响了微粒贷的客户数获取，进而拖累了贷款规模的增长。

四、合规问题频发，品牌形象受损

五、寻求新增长引擎，民营银行转型探路

六、未来展望：民营银行如何实现可持续发展

微众银行作为民营银行的代表，其发展路径和转型探索对整个行业都具有借鉴意义。在未来的发展中，民营银行应坚持以市场需求为导向，不断创新金融产品和服务，提升核心竞争力。同时，加强合规建设，优化风险管理体系，以实现可持续发展。