宁德时代将于5月20日港股上市，预计募资40-50亿美元

新能源巨头宁德时代即将登陆港股，募资规模或达40-50亿美元

5月12日新能源行业巨头宁德时代披露发行阶段董事会公告及注册招股书，正式宣布启动国际配售簿记，预计将于5月20日在香港联交所主板挂牌上市。按照发行价格上限每股263.00港元计算，本次港股IPO发行规模预计将达到40-50亿美元。

募资投向匈牙利项目，巩固全球领先地位

宁德时代方面表示，本次募资所得的90%将投向匈牙利项目第一期及第二期建设，以进一步提升本地化供应能力，巩固公司在新能源领域的全球领先地位。

港股IPO定价接近A股，计划发行1.18亿股

根据公告，此次港股IPO的发行价格区间上限为每股263.00港元，基本与5月8日的A股收盘价持平，实现接近A股价格的高位定价。此次港股IPO共计划发行1.18亿股股份，另设发售量调整权及超额配股权，若两项权利均获全额行使，预计募资总额将达到40-50亿美元。

基石投资者阵容豪华，认购金额高达203.71亿港元

据悉，本次发行已吸引包括能源巨头、主权财富基金和顶级市场化机构在内的豪华基石投资者，最高认购金额高达203.71亿港元。参与本次基石认购的投资者包括中石化、KIA、高瓴资本、高毅资产、UBS资管、Oaktree、Mirae、RBC、太保、泰康、博裕、景林等。

业绩持续增长，分红率高达50%

资料显示，2024年宁德时代全年实现营业收入3,620.13亿人民币，实现归属于母公司股东的净利润507.45亿元，同比增长15.01%；2025年第一季度公司实现营业收入847.05亿人民币，实现归母净利润139.63亿元，同比增长32.85%，综合毛利率达24.4%，环比持续攀升。此外该公司自上市以来累计现金分红近600亿元，2023年和2024年连续两年分红率达50%，并于2025年4月启动最高80亿元的股份回购计划，截至4月30日已高效回购15.5亿元。