AI需求激增，光模块上市公司业绩爆发，行业迎来黄金时代

光模块行业：AI需求激增，业绩爆发式增长

在AI技术的推动下，光模块行业正迎来前所未有的发展机遇。2024年，9家光模块上市公司实现净利润正增长，其中6家净利润增长超过50%，中际旭创、新易盛、联特科技等3家净利润增幅更是超过100%。

数据中心升级，高速光模块成关键

随着AI技术不断突破，大模型训练、AI推理等应用对算力的需求呈指数级增长。数据中心为满足这一需求，加速升级网络架构，高速光模块成为关键。

中际旭创：业绩亮眼，高端产品贡献突出

中际旭创2024年实现营业收入238.62亿元，同比增长122.64%；实现归母净利润51.71亿元，同比增长137.93%。公司表示，得益于800G/400G等高端产品出货比重快速增加，产品结构不断优化，大大提升了公司盈利水平。

行业挑战：高端光芯片依赖进口，供应链稳定性受影响

在高端光芯片领域，许多光模块企业仍依赖于进口。国际贸易环境的不确定性，可能对光模块企业的供应链稳定性、海外市场拓展造成影响。

市场前景：AI产业驱动，光模块市场需求持续增长

市场研究机构Yole Group分析，2024年在数据通信细分领域，AI产业驱动的光模块市场需求同比增长45%。预计2025年全球1.6T光模块收发器出货量将从2024年的约270万个增至约420万个。

新易盛：业绩预告显示，2024年净利润同比增长307%-343%

新易盛去年业绩同样出色。根据此前的业绩预告，公司2024年预计实现净利润28亿元至30.5亿元，同比增长307%至343%。

行业竞争加剧，企业需持续加大研发投入

面对行业竞争加剧与技术瓶颈等挑战，企业需要持续加大研发投入，聚焦高速率产品、光芯片研发及集成技术突破，抢占技术高地。

产业链上市公司积极布局光模块领域

随着光模块市场的持续扩容，不少电子、通信领域上市公司也加大了在光模块业务方面的布局。豪美新材、汇绿生态等其他产业链上市公司则通过并购等方式切入光模块领域。

AI算力需求井喷，光模块上市公司业绩爆发

随着全球AI产业迅猛发展，AI算力需求呈井喷式增长，数据中心建设与升级步伐加快，作为数据传输关键部件的光模块市场需求被彻底激活，从而带动光模块上市公司业绩爆发。

案例一：中际旭创的业绩飞跃

在AI技术的推动下，光模块应用领域迎来了前所未有的爆发。以中际旭创为例，这家公司2024年的营业收入达到了238.62亿元，同比增长122.64%；归母净利润更是达到了51.71亿元，同比增长137.93%。这一成绩的背后，是公司对高端产品如800G/400G的快速布局和产品结构的不断优化。

案例二：华工科技的稳健发展

华工科技在2024年也交出了一份令人满意的答卷。公司当年实现营业收入117.09亿元，同比增长13.57%；归属于母公司净利润12.21亿元，同比增长21.17%。这一稳健的增长，得益于公司在光模块领域的持续投入和创新。

案例三：新易盛的强劲增长

新易盛在2024年的业绩预告显示，预计实现净利润28亿元至30.5亿元，同比增长307%至343%。这一强劲的增长，主要得益于公司在AI市场快速带动下的高速率光模块的不断突破，尤其是800G产品在2024年下半年逐渐上量。

挑战与机遇并存

尽管光模块行业在AI的推动下迎来了高速增长，但同时也面临着高端光芯片依赖进口、国际贸易环境不确定性等挑战。面对这些挑战，企业需要加大研发投入，聚焦技术突破，同时做好产品、市场、服务及供应链的协同发展。

随着全球AI产业的迅猛发展，光模块市场需求将持续增长。预计到2025年，全球1.6T光模块收发器出货量将从2024年的约270万个增至约420万个。这一趋势，无疑为光模块行业带来了巨大的发展机遇。