AI热潮推动，原厂控盘，DRAM型号单月涨幅近50%

DRAM买卖场风云再起：AI推动下原厂控盘， 涨幅近五成

DRAM买卖场正经历一场前所未有的变革。近期，DRAM型号单月涨幅近50%，这背后既有AI对存储需求的革命性关系到，也有原厂控盘的影子。

AI的飞迅速进步对存储需求产生了巨巨大关系到， 其中HBM作为AI时代的关键部件，其需求预计将持续高大烫。Yole Group预测， 基本上用于AI的HBM买卖场营收将从2024年的170亿美元增加远到2030年的980亿美元，年复合增加远率高大达33%。

还有啊，因为客户对国产存储芯片的收下度和用意愿的巨大幅提升，现货买卖场对此反应更为迅速。据买卖场打听公司DRAMeXchange数据，用于个人电脑的通用DRAM DDR4 8Gb产品的固定交容易价钱在4月共上涨22.22%；用于存储卡和USB的128Gb MLC NAND闪存的固定交容易价钱4月共上涨11.06%。

产业链不同环节的受益程度呈现明显分化。DRAM原厂无疑是本轮涨价的最巨大受益者。由于三星、 海力士、美光三巨大原厂的产能向高大性能存储倾斜，少许些了利基型产品的库存水位，以DDR4、LPDDR4等产品为代表的利基型 DRAM 价钱自3月底开头有所回升。

深厚圳某存储模组厂高大管刘明表示， DRAM近期涨价很猛，尤其有些型号的DDR4，一个月涨幅接近50%。这基本上是由于原厂的战略性产能调整， 优先保障生产Server DRAM及HBM，弄得PC DRAM及mobile DRAM的位元产出受限。

国内存储厂商也迎来结构性机遇。美光手艺2025财年第二季度Non-GAAP毛利率达到了37.9%，HBM营收有力劲。三星电子DS部门在2025年第一季度亦实现了1.1万亿韩元的营业赚头。

只是 国产存储的崛起之路也并非坦途，本土企业在HBM、最先进DRAM制程等尖端手艺领域与世界巨头相比仍存在较为明显的手艺代差和专利壁垒。

话虽这么说 因为世界巨大厂逐步退出有些中矮小阶或特定类型产品的买卖场比，客观上为本土厂商给了宝昂贵的买卖场地方和客户导入机会。

展望以后存储买卖场机遇与不确定性并存。AI手艺的飞迅速进步将接着来推动存储需求的增加远，但一边也面临着本钱压力、买卖场比等挑战。

国内存储厂商需要不断提升自身手艺水平，加有力产业链上下游一起干，以应对日益激烈的买卖场比。